БАЗА ЗНАНИЙ

Любая придуманная человеком институция в идеале работает как часы. Однако объективная реальность привносит в расчеты множество неучтенных факторов. В результате красиво спроектированная социальная машина нуждается в постоянной отладке и доводке, а те, кто ей пользуется, вынуждены изобретать индивидуальные настройки или вообще искать альтернативу.
Так обстоит дело, в частности, и с обеспечением всем необходимым тех членов общества, которые в свое время сделали все от них зависящее для его экономической стабильности и прогресса, а теперь в силу объективных причин нуждающихся в отдыхе. Речь идет, конечно же, о такой категории населения, как пожилые люди, пенсионеры.

Трудовые пенсии

Система государственного пенсионного обеспечения, существующая в современной России, регламентирована Федеральным законом «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» от 17 декабря 2001 года. Согласно ему, трудовая пенсия это «ежемесячная денежная выплата в целях компенсации застрахованным лицам заработной платы и иных выплат и вознаграждений, утраченных ими в связи с наступлением нетрудоспособности вследствие старости или инвалидности».

Закон также утверждал порядок формирования пенсии: она должна состоять из двух частей — страховой и накопительной. В структуре тех 22 % зарплаты работника, что отчисляет в Пенсионный фонд России (ПФР) работодатель, который платит налоги по общему режиму налогообложения, это соответственно 16 % и 6 %. Распоряжается средствами страховой части непосредственно ПФР. Накопительную часть отчасти контролируют сами граждане, имеющие право отдать ее в распоряжение любого негосударственного пенсионного фонда либо же не предпринимать с ней никаких действий — в таком случае она попадет под управление Государственной управляющей компании «Внешэкономбанк». А сам пассивный распорядитель средствами своей будущей пенсии на профессиональном жаргоне финансистов будет называться «молчуном».

Проблемы государственных пенсий

Идея накопительной части пенсий, распоряжение которой позволяет гражданам получить существенную прибавку к государственным гарантиям, неплоха. Так, по итогам первого полугодия 2018 года доходность инвестиций за счет средств, находящихся под управлением «Внешэкономбанка», превысила 6,42 %. На столько увеличились накопления «молчунов». Усредненная доходность крупнейших, по размеру активов, негосударственных пенсионных фондов в течение I квартала 2018 года находится в довольно широком диапазоне — от убыточных до 9,53 % прибыльности.
С учетом того, что уровень инфляции по итогам всего 2018 года, по данным Росстата, составил 4,3 %, накопительная часть пенсии показала себя инструментом, способным как минимум защитить средства будущих пенсионеров от инфляции.

Но реальность часто корректирует планы. Дефицитный бюджет Пенсионного фонда в условиях снижающихся доходов госбюджета в 2014 году привел к «заморозке» накопительной части. То есть с этого момента 6 % доходов физического лица больше не отдаются «Внешэкономбанку» или негосударственным фондам, а используются ПФР для текущих пенсионных выплат. Такая ситуация продлится как минимум до 2020 года.

Альтернативные способы накоплений

В эту категорию попадают практически все варианты долгосрочного размещения денег. Это и инвестиционные операции с ценными бумагами, производимые как самостоятельно, так и при посредничестве, например, паевых инвестиционных фондов. Это и сберегательные технологии разного рода — от банковских депозитов до страховых программ. К банковским вкладам в этом случае основные требования выглядят так: сам банк — как можно более известный и стабильный. С этими параметрами можно ознакомиться при помощи разнообразных рейтингов финансовых структур. А сам вклад — срочный и обязательно пополняемый вклад.

Страховые программы нужны только такие, которые предусматривают возврат денежных средств при определенных обстоятельствах. В первую очередь, этому условию отвечает страхование жизни. На сегодняшний день наиболее популярны две схемы возврата денег страхователя. Первый — это наличие в договоре страхования пункта, предусматривающего прекращение его действия по согласию сторон. Тогда страхователь получает на руки так называемую «выкупную сумму», составляющую весь накопленный капитал за вычетом комиссий страховщика. Также получает распространение такой вид услуг, как страхование на дожитие. Он предусматривает два варианта страхового случая: смерть застрахованного лица либо его достижение оговоренного им в договоре возраста.
Вложения в негосударственные пенсионные фонды также можно рассматривать как вариант накопления пенсий. После неприятностей 2015 года, когда были отозваны лицензии у нескольких крупных НПФ России, на рынке действует система гарантирования пенсионных накоплений, аналогичная банковской. Правда, затрагивает она только фонды, работающие по программам обязательного пенсионного страхования.

Еще один фактор, осложняющий выбор программы долгосрочного вложения средств, — неопределенность прогнозов поведения финансовых инструментов в долгосрочной перспективе. Экономические, макроэкономические и политические риски могут сделать любой из них чрезвычайно привлекательным для вложений, а другой — обесценить и даже превратить в неликвидный.

Инвестиции в смену

Одна из популярных тем для споров — перспективность максимальных вложений в подрастающее поколение, детей и внуков. Для консервативной части населения очевидно: большое количество детей, воспитанных и наделенных конкурентоспособным образованием, в состоянии обеспечить и самих себя, и материально поддержать родителей. Противники этой точки зрения приводят свои соображения: во-первых, благодарность потомков, даже если она вполне обоснованно ожидается, слишком субъективная вещь — стопроцентной гарантии на нее не даст даже государство. Кроме того, действительно ценное образование, способное ввести обладателя в круг лиц, контролирующих масштабное движение капиталов, — слишком дорогое удовольствие. Те, кто без особых забот может его позволить для своих детей, как правило, гарантированно обеспечены до глубокой старости. И тем не менее сбрасывать со счетов фактор зависимости собственного благополучия от подготовленности детей к большой жизни, конечно, нельзя.

Целевые вклады на детей были популярны еще во времена СССР. Сегодня это также распространенная банковская услуга, которая отличается от обычного депозита тем, что открывают его не сами выгодоприобретатели (то есть дети), а родители или опекуны. Пользоваться средствами на счету ребенок может с 14 лет, а с 18 — становится полноправным его владельцем. Все «детские» вклады пополняемы и позволяют к совершеннолетию владельца даже при небольших регулярных взносах накопить существенную, с учетом набегающих процентов, сумму.

Если родители сочтут важнейшим фактором уверенного будущего для ребенка хорошее образование, им могут помочь целевые страховые программы на образование. Распространенная схема их действия такова: средства, вносимые родителями, пока ребенок растет и учится в школе, ждут страхового случая. Таковой — поступление в вуз. Зачастую и вуз можно выбрать заранее, подстраховавшись от превышения лимита на платное обучение. И в течение всего периода студенчества страховая компания вносит деньги на счет учебного заведения.

Недвижимость

Цены на жилье в современной России редко переживали периоды длительного спада. Кроме того, жилье — это не просто «ресурс», а ресурс, жизненно важный и для комфортной старости, и для благополучия новых поколений. Поэтому, вкладываясь в недвижимость, гражданин неизбежно вкладывается в собственное благополучие. Не у всех и не всегда есть возможность взять и купить квартиру в городе-миллионнике — а лучше несколько. Но способов привязать свои сбережения к стоимости квадратного метра не так уж и мало.

Во-первых, это долевое строительство: вложившись в квартиру на этапе ее строительства, будущий владелец выигрывает значительный дисконт с ее финальной цены. Правда, репутацию рынка заметно подорвали скандалы конца 2000-х годов, когда множество дольщиков оказались обманутыми. Впрочем, сегодня изменения в законодательстве, регулирующем эту отрасль, по мнению экспертов, позволяют ждать его заметного оживления. Кроме того, квадратный метр может быть фигурантом и фондового рынка. Так, существуют паевые инвестиционные фонды, специализирующиеся на вложениях в недвижимое имущество, а также и ценные бумаги субъектов Федерации, стоимость которых равна стоимости, например, квадратного метра в типовых новостройках.

Пожизненная рента

Подразумевается, что дети, в чье образование и благосостояние родители вкладывают средства в пору своей экономической активности, станут впоследствии им поддержкой. Но вот как, например, быть престарелым членам общества, которые по тем или иным причинам остались бездетными? Во многих случаях могут оказаться кстати предусмотренные Гражданским кодексом РФ договоры пожизненной ренты или содержания с иждивением. Они подразумевают отчуждение имущества, в общем случае — недвижимости, в пользу плательщика ренты, который ежемесячно перечисляет получателю оговоренную сумму за право наследования.

Условия договора могут быть самыми разными: плательщик может проживать в квартире получателя ренты, а может и не проживать. То же самое относится и к получателю — он может поменять место жительства, или оставаться на прежнем. В последнем случае целесообразно заключение договора о содержании с иждивением: плательщик может, кроме выплаты денег, выполнять функции соцработника — помогать рентополучателю по хозяйству. Разница между пожизненной рентой и содержанием с иждивением формально невелика. Кроме того, что в последнем случае подразумевается не только материальная, но и иные виды помощи, договор пожизненной ренты может подразумевать отчуждение в пользу рентоплательщика любого имущества. Договор содержания с иждивением — только жилья. В качестве рентоплательщика может выступать как физическое, так и юридическое лицо, быть получателем — только физическое.

Материнский капитал

Это уже не стратегия инвестирования в будущее, а источник средств для инвестирования: денежная выплата, положенная матери второго и последующих детей, а в некоторых случаях — отцу. По состоянию на 2019 год она составляет 453 тыс. рублей, и до 2020 года эта сумма пересмотрена, скорее всего, не будет. Материнский капитал как никакой другой источник средств уместен при рассмотрении финансовых планов на отдаленное будущее. Его нельзя растранжирить, обналичив, или положить на банковский депозит — это прямо запрещено законом. Зато на оплату услуг образовательного учреждения и проживания в студенческом общежитии его можно израсходовать. Образование может быть не только высшим: допускается оплата услуг детского садика или платной школы.

Также материнский капитал может стать источником средств для перечисленных выше страховых программ — в том числе и на пенсионное обеспечение матери. Он может быть использован и для поддержания здоровья — например, для производства дорогостоящей операции. При этом в общем случае средства материнского капитала можно использовать при достижении ребенком трехлетнего возраста. Но для решения одной из важнейших проблем в жизни человека — жилищной — он может быть использован немедленно.